Os analistas do banco de investimento TD Cowen destacaram a importância da infraestrutura de carga pública para veículos elétricos (VE) na promoção de uma maior adoção dos VE. De acordo com a análise da TD Cowen, o número de pontos de carga pública nos Estados Unidos deve aumentar para 1,7 milhões até 2030, a fim de acompanhar o crescimento da frota de VE. No entanto, persistem questionamentos sobre o financiamento e instalação desses pontos de carga.
O banco afirma que uma rede confiável e abrangente de infraestrutura de carga pública para VE é fundamental para reduzir as emissões de CO2 no setor de transporte. A TD Cowen acredita que, com a instalação de 1,7 milhões de carregadores públicos, a indústria de VE prosperará com vários vencedores.
A análise da TD Cowen também sugere que haverá uma construção maciça e rápida de infraestrutura de carga, o que requereria um investimento total estimado de US$104 bilhões nos Estados Unidos até 2030. O banco identifica várias áreas que impulsionariam essa oportunidade de investimento, bem como ações que poderiam se beneficiar do crescimento da infraestrutura de carga para VE.
Em relação aos veículos de passageiros, a TD Cowen estima que serão necessários US$91 bilhões em hardware de carga para VE disponíveis para o público e suas instalações, enquanto mais US$14 bilhões serão necessários para veículos comerciais até 2030. Provedores de carga como ChargePoint Holdings, Wallbox, Blink Charging, Tritium e ABB competirão por esses fundos no mercado americano. Até 2030, o banco espera que 83% dos projetados 20,8 milhões de pontos de carga para veículos de passageiros sejam carregadores domésticos, enquanto os 17% restantes serão pontos públicos.
Segundo o banco, uma extensa rede de infraestrutura de carga pública é necessária para caminhões de serviço pesado, uma vez que essas frotas gerarão picos intensos de energia que as redes elétricas atuais não podem lidar. A TD Cowen prevê que os veículos comerciais de serviço pesado representarão 6% da demanda total de carga até 2030. O banco identifica empresas como Gage Zero, WattEV, TeraWatt, Voltera e Greenlane como potenciais beneficiárias desse setor.
No que diz respeito ao software, a TD Cowen estima que o mercado de software e garantia de carga poderá atingir cerca de US$6,6 bilhões nos Estados Unidos até 2030. Esse crescimento será impulsionado pela crescente demanda por serviços de monitoramento e manutenção remotos. O software de carga pode acompanhar o fluxo de carga, o uso, os problemas de conectividade e os pagamentos. O banco espera que a demanda por carga cresça a uma taxa de crescimento anual composta de 41% no mesmo período.
O mercado de venda de eletricidade para motoristas de veículos elétricos de passageiros deve atingir US$18,2 bilhões até 2030, sendo que 73% da receita virá dos pontos de carga rápida públicos. Empresas como EVgo, Blink e Electrify America competirão por essa fatia do mercado, juntamente com a Tesla, que possui a maior rede de carga rápida em corrente contínua dos Estados Unidos.
A TD Cowen é otimista em relação à ChargePoint, citando seu hardware e modelo baseado em assinatura, sua vantagem pioneira e sua impressionante lista de clientes. O banco atribui à ChargePoint uma classificação de “desempenho superior” e um preço-alvo de US$11, representando um potencial de crescimento de 95%. A EVgo também é favorecida à medida que as tendências de carga melhoram, com a TD Cowen atribuindo uma classificação de “desempenho superior” e um preço-alvo de US$6, indicando um potencial de crescimento de mais de 50%.
Fontes: TD Cowen, Michael Bloom da CNBC