Las acciones de Tesla han experimentado significativas fluctuaciones en el último año, alcanzando un máximo de $300 por acción en septiembre y un mínimo de $108.10 por acción en enero. Actualmente, las acciones se están negociando a $262.80. A pesar de esta volatilidad, el fabricante de automóviles eléctricos sigue siendo un objetivo para los vendedores en corto.
Según un informe de Barrons y la firma de investigación en venta en corto S3 Partners, Tesla es la acción automotriz más vendida en corto, con $22 mil millones de acciones prestadas vendidas por los vendedores en corto. Aunque esto representa solo el 2.7 por ciento de las acciones totales de la compañía, es una cifra considerable dada la capitalización de mercado de Tesla de alrededor de $828 mil millones.
En comparación, Rivian, la segunda acción automotriz más vendida en corto, tiene alrededor de $2 mil millones en ventas en corto. Si bien esto es significativamente menos que Tesla, un mayor porcentaje de las acciones de Rivian ha sido prestado y vendido. Por otro lado, Ford tiene alrededor de $1.9 mil millones de sus acciones vendidas en corto, con un mayor porcentaje de acciones afectadas.
En la actualidad, vender en corto Tesla se considera una estrategia favorable, ya que las acciones de la compañía se valoran aproximadamente 58 veces las ganancias estimadas para el año fiscal 2024. Esta alta valoración genera preocupaciones para los inversores, lo que les hace anticipar una caída en el precio de las acciones de Tesla y brinda una oportunidad para que los vendedores en corto obtengan ganancias.
Cabe destacar que la valoración de Tesla es significativamente más alta en comparación con otras compañías de la misma industria. A pesar de estar en camino de vender poco más de un millón de autos este año, la capitalización de mercado de Tesla es mayor que la de Ford, que vende considerablemente más vehículos. Esta discrepancia en la valoración plantea preguntas sobre los factores que contribuyen al alto valor de Tesla.
Si bien la posición en corto de Tesla es ligeramente más alta que el promedio en términos del porcentaje de capitalización de mercado, otras compañías automotrices también enfrentan notables posiciones en corto. Fisker, Lucid y Nikola tienen posiciones en corto del 43 por ciento, 23 por ciento y 21 por ciento de sus respectivas capitalizaciones de mercado.
En conclusión, las acciones de Tesla han sido objeto de importantes posiciones en corto debido a su alta valoración y su vulnerabilidad percibida. A pesar de la anticipación de una caída, el fabricante de automóviles eléctricos continúa demostrando resiliencia en el mercado.
Fuentes:
– Informe de Barrons y S3 Partners
– Análisis de datos internos.